La subida de tipos empieza a ralentizar la firma de hipotecas

Hoy, el Instituto Nacional de Estadística (INE) ha publicado los datos de las hipotecas firmadas en el mes de julio de 2022. Las cifras dadas a conocer por el organismo reflejan un descenso mensual del -16% respecto a las hipotecas firmadas en junio de 2022 y una subida interanual del 2.3%. Se encadenan 17 meses de incrementos interanuales consecutivos superando las 30.000 hipotecas firmadas. Pero ¿qué suponen estos datos para el sector inmobiliario?

Se registra la cifra más baja en lo que llevamos de año

Durante el pasado mes de julio se firmaron en España un total de 35.918 hipotecas, el mejor julio desde hace 12 años. No obstante, esta cifra es la más baja en lo que llevamos de año.

«El descenso mensual, además de estar condicionado por la temporalidad estival, se debe al cambio de la política monetaria ocurrido en este mismo periodo. En cuanto a la subida interanual presentada, es cierto que existe un leve incremento, pero mucho menor que los que vienen ocurriendo durante este ejercicio. Aun así, el sector inmobiliario sigue mostrando cifras récord y continúa estando muy dinámico y con una gran actividad, -la mayor de la última década-. A pesar de ello, la primera subida de tipos de interés ejecutada por el BCE en el mes de julio, ha podido ralentizar la concesión y firma de hipotecas, debido a que las entidades financieras estaban a la espera de ver de cuánto sería la subida», explica María Matos, directora de Estudios de Fotocasa.

Descensos de cara a la segunda mitad del año

A raíz de la subida de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE), las hipotecas empiezan a moderarse, por lo que se espera que para la segunda mitad del año el ritmo de la firma de hipoteca descienda. «Aunque no es hasta finales de julio cuando se ejecuta la primera subida de los intereses, las entidades financieras ya se adelantaron y adaptaron sus nuevos planes desde marzo prácticamente. Con el camino ya marcado por el BCE, los bancos encarecerán las hipotecas fijas y harán más atractivas las variables, ya que con la subida del Euríbor es donde obtendrán una mayor rentabilidad. La subida paulatina del euríbor desde el pasado mes de abril unido al aumento de los tipos de interés en 50 puntos básicos hará probablemente que se firmen menos hipotecas los próximos meses», destaca María Matos.

“Los primeros meses del 2022 estaban superando los datos históricos recogidos en 2021 y éste iba a ser uno de los mejores años hipotecarios desde hace más de 10 años. No obstante, la reciente subida de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo para contener la inflación desbocada que estamos viviendo va a impactar de lleno en el sector inmobiliario y va a hacer que la compra de vivienda mediante hipotecas se frene en nuestro país. De hecho, los elevados datos de los últimos meses seguramente muestran la prisa de los ciudadanos por cerrar sus créditos hipotecarios para intentar sortear el endurecimiento de los requisitos bancarios”, explica la portavoz

El 73% de las hipotecas fueron a tipo fijo en julio

Uno de los datos interesantes es el tipo de hipoteca que se firmó en julio: el 73% de los que contrataron una hipoteca escogieron la modalidad fija, uno de los porcentajes más altos de la serie histórica. «Sin embargo, desde abril que alcanzó el 75%, esta cifra ha ido descendiendo paulatinamente debido al cambio en las condiciones bancarias. En un escenario en que el Euríbor ha empezado a subir después de seis años en negativo no es de extrañar que la mayoría de las hipotecas se firmen a tipo fijo. Muchas familias prefieren cerrar una hipoteca a tipo fijo que enfrentarse a un posible encarecimiento de la cuota en un futuro. Sin embargo, parece que los de estos meses serán prácticamente los últimos créditos que se firmen a tipo fijo y se espera que haya un cambio en la tendencia», destaca la directora de Estudios.

“Habrá que ver cómo evoluciona en los próximos meses tanto la compra de vivienda como la firma de hipotecas, y tener en cuenta que las compraventas actuales se gestaron con un mes de antelación como mínimo. Por ello, la moderación en las hipotecas no será inmediata, pero sí se irá detectando un cambio a partir del segundo semestre del año”, concluye la directora de Estudios.