La nuda propiedad: solución financiera para unos e interesante inversión para otros

Actualmente, la pensión media de jubilación en España se sitúa en 1.510 euros mensuales. Y, según el Instituto Nacional de Estadística, el gasto medio de una persona mayor de 65 años que vive sola en nuestro país ronda los 1.600 euros al mes. En este contexto, se estima que el 20 % de los mayores de 65 años se encuentra en riesgo de pobreza o exclusión social.

Pero la pregunta es: ¿cómo es posible que, en un país en el que el 90 % de los mayores de 65 años son propietarios de una vivienda, muchas de estas personas no disfruten en vida de su patrimonio inmobiliario y puedan pasar por dificultades económicas? La respuesta puede estar en la falta de información sobre las soluciones financieras que existen para rentabilizar el patrimonio en vida, así como en cierta desconfianza a la hora de afrontar este problema con iniciativas innovadoras.

La venta de la nuda propiedad es una fórmula que permite a los mayores de 65 años vender su vivienda habitual a cambio de un pago único o de una renta vitalicia, manteniendo el derecho de uso y disfrute del inmueble durante toda su vida.

Durante el año 2025 se formalizaron en España 1.798 operaciones de venta en nuda propiedad, una cifra prácticamente idéntica a la registrada el año anterior, según datos de los Registradores de España. ¿Qué nos dicen estas cifras? Probablemente, que todavía existe un gran desconocimiento y escaso apoyo institucional hacia este tipo de soluciones que, sin embargo, en otros países están ampliamente desarrolladas.

Disminuye la edad media de quienes venden la nuda propiedad

En los últimos años se observa un descenso en la edad de quienes realizan ventas de nuda propiedad: hace cinco años la media de los solicitantes era de 81 años y actualmente se sitúa en 74,5 años. Esto refleja que cada vez más personas mayores necesitan soluciones financieras para complementar sus ingresos de jubilación.

Según MAS VIDA, compañía especializada en el asesoramiento de este tipo de operaciones, el capital medio obtenido en una operación de nuda propiedad asciende a unos 175.000 euros. Esta cantidad equivale al valor real de la vivienda, aplicando un descuento en función de la edad de los vendedores. De este modo, los propietarios obtienen liquidez inmediata y garantizan su permanencia en el hogar de por vida.

Además, esta fórmula también puede aplicarse a viviendas con cargas hipotecarias, siempre que estas puedan cancelarse con el importe obtenido en la venta. De hecho, una de las principales razones para recurrir a esta solución es cancelar una hipoteca con cuotas elevadas y mejorar la liquidez mensual.

Una vez formalizada la operación, el vendedor únicamente debe asumir el Impuesto Municipal de Plusvalía. El resto de los gastos (notaría, Registro de la Propiedad, Impuesto de Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados) corresponden al comprador. Asimismo, si la operación se realiza sobre la vivienda habitual, el vendedor queda exento de tributar en el IRPF por la ganancia patrimonial obtenida.

Una forma de inversión muy rentable a medio o largo plazo

¿Y quiénes compran este tipo de viviendas en nuda propiedad? Ante el aumento de los precios de la vivienda, estas operaciones se han convertido en una alternativa muy interesante para quienes buscan invertir a medio o largo plazo con rentabilidades atractivas.

Hay que tener en cuenta que el descuento sobre el precio de mercado en este tipo de inmuebles puede situarse entre el 20 % y el 50 %, según la edad de los vendedores. Un piso cuyo propietario tenga 80 años, por ejemplo, puede comprarse con un descuento de entre el 30 % y el 35 %. Eso significa que las rentabilidades finales pueden situarse, de media, entre el 5 % y el 10 % anual acumulado.

En la cartera de propiedades de MAS VIDA en Fotocasa hay una gran variedad de inmuebles, todos ellos excelentes oportunidades: pisos y chalets en distintas zonas de España y con importes muy diversos para invertir. Se trata de elegir una propiedad que encaje con nuestras posibilidades, sabiendo que la plena propiedad no se adquirirá hasta el fallecimiento del usufructuario o vendedor.

¿Cuánto cuesta comprar una casa en España?

La venta de la nuda propiedad te puede cambiar la vida

Pueden ser muchas las razones por las que una persona decide vender su vivienda para transformar un patrimonio «inmovilizado» en liquidez real. Veamos algunos de los casos en los que se puede utilizar esta liquidez:

• Cancelar deudas y ganar tranquilidad financiera. Al dejar atrás cuotas y amortizaciones, se consigue vivir con una economía más desahogada.
• Reformar la vivienda para hacerla más habitable. Muchas personas aprovechan esta liquidez para adaptar la casa a nuevas necesidades: cambiar la bañera por una ducha, modernizar la cocina, comprar nuevos electrodomésticos o pintar la casa.
• Ayudar a los hijos a dar el paso hacia su vivienda. Muchos jóvenes no pueden comprar porque no tienen ahorros para pagar la entrada. Con lo obtenido por la venta de la nuda propiedad, los padres pueden ayudarles con ese desembolso inicial.

• Cumplir el sueño de una segunda residencia. También hay quienes usan ese dinero para comprarse un apartamento en la playa o en el campo, manteniendo siempre el uso de la vivienda habitual.

En definitiva, la venta de la nuda propiedad permite a muchas personas disfrutar más del día a día y tener MÁS VIDA. Disponer de ingresos adicionales abre la puerta a viajar, dedicarse a hobbies o simplemente vivir con menos preocupaciones. Al final, se trata de convertir el patrimonio en calidad de vida.

La venta de la nuda es una alternativa cada vez más valorada por quienes desean complementar su pensión sin abandonar su hogar. En un contexto de pensiones ajustadas y mayor esperanza de vida, planificar con antelación se está convirtiendo en una herramienta fundamental para disfrutar de la jubilación con mayor tranquilidad y seguridad.